Não é pequeno o número de empresários que entende a lucratividade de um ponto de vista simplório. Eles pensam “se a receita das vendas cobrir as despesas, então terei lucro”.
Para eles, lucros significam fluxo de caixa positivo.
No entanto, os proprietários de empresas devem olhar além de um simples valor em R$ de lucro.
O valor básico em R$ não indica por que o negócio é lucrativo. É preciso avaliar uma série de variáveis, utilizando as métricas certas.
Vamos refletir juntos sobre isso?
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Considere essas variáveis e métricas ao avaliar a lucratividade da sua empresa
Talvez a melhor maneira de determinar se você administra um negócio lucrativo seja executando índices de margem, também conhecidos como índices de lucratividade.
Para executar esses números, primeiro é preciso olhar para três parâmetros específicos — e calculá-los. São eles:
- Lucro Bruto = Vendas Líquidas – Custo das Mercadorias Vendidas
- Lucro Operacional = Lucro Bruto – (Custos Operacionais, Incluindo Despesas Comerciais e Administrativas)
- Lucro Líquido = (Lucro Operacional + Qualquer Outra Receita) – (Despesas Adicionais) – (Impostos)
Todos esses três números fornecem uma maneira de expressar o lucro de uma perspectiva em R$. Mas, podemos dar um passo adiante transformando esses números em proporções.
Fazer isso é benéfico porque permite que você analise sua empresa com mais precisão. Os índices ajudam você a medir a eficiência muito melhor do que valores diretos em R$.
Por exemplo, no primeiro trimestre, você pode ter uma margem de lucro bruto maior do que no quarto trimestre, mesmo que tenha ganho mais dinheiro (de uma perspectiva de valor em R$) no quarto trimestre. Além disso, os índices permitem que você compare sua empresa com outras em seu setor.
Tenha em mente: só porque uma empresa obtém mais lucro não significa que seja financeiramente saudável. Os índices de margem são um indicador muito melhor da saúde e do crescimento de longo prazo do que meros números em R$.
A seguir, veremos como você pode transformar parâmetros como lucro bruto e líquido em índices para que possa analisar melhor a saúde financeira da sua empresa. Isso considerando que uma proporção não é melhor que a outra, ok?
Índice de margem de lucro bruto
Se você vende produtos físicos, a margem bruta permite aprimorar a lucratividade do produto.
Seu lucro bruto total é a receita de vendas menos o custo das mercadorias vendidas.
O custo dos produtos vendidos representa quanto sua empresa pagou para vender produtos durante um determinado período.
Em outras palavras, é o lucro após a dedução de materiais diretos, mão de obra direta, estoque e custos indiretos do produto. Ele não considera suas despesas gerais de negócios.
A fórmula para calcular o índice de margem de lucro bruto é:
| Índice de Margem de Lucro Bruto = (Lucro Bruto ÷ Vendas) × 100 |
Se a margem de lucro bruto for alta, significa que você consegue manter muito lucro em relação ao custo do seu produto.
Dentro disso, uma das principais coisas com as quais você deve se preocupar é a estabilidade dessa proporção.
Suas margens brutas não devem flutuar drasticamente de um período para o outro. A única coisa que deveria causar uma flutuação severa seria se o setor do qual você faz parte passasse por uma mudança generalizada que afetasse diretamente suas políticas de preços ou custo dos produtos vendidos.
Índice de margem de lucro operacional
A margem operacional fornece uma boa visão do seu poder de ganho atual.
Ao contrário do lucro bruto, que você prefere que seja estável, um aumento na margem de lucro operacional ilustra uma empresa saudável.
Quanto à fórmula para calcular a margem operacional, ela é a seguinte:
| Índice de Margem de Lucro Operacional = (Receita Operacional ÷ Vendas) × 100 |
Tenha em perspectiva que a margem operacional lhe dá uma boa visão de quão eficiente seu negócio é.
Se você deseja comparar seus retornos com outros do setor, esta é a melhor proporção para fazê-lo. Pois mostra sua capacidade de transformar vendas em lucros antes dos impostos.
Muitas pessoas em finanças corporativas acham que esta é uma ferramenta de avaliação muito mais objetiva do que o índice de margem de lucro líquido.
Uma das coisas que pode manter esta relação estagnada é o aumento das despesas operacionais. Se você suspeitar que alguns custos operacionais estão subindo, faça uma análise comparativa de suas despesas operacionais.
Uma análise comparativa é uma comparação percentual lado a lado de dois ou mais anos de dados. É um pouco mais demorado do que um cálculo de índice básico, mas não é tão ruim se você puder exportar os dados do seu sistema integrado de gestão empresarial (ERP).
Depois de inserir os números, examine sua análise comparativa para obter as maiores mudanças percentuais ao longo do tempo. Isso permitirá que você identifique o motivo do aumento das despesas e determine se vale a pena se preocupar.
Índice de margem de lucro líquido
A margem de lucro líquido, às vezes chamada apenas de “margem de lucro”, é a visão geral de sua lucratividade.
Alguns setores — como serviços financeiros, farmacêuticos, médicos e imobiliários — têm margens de lucro altíssimas, enquanto outros são mais conservadores.
Portanto, use os padrões do setor como referência e faça uma comparação interna ano a ano para avaliar seu desempenho.
Veja a fórmula para calcular o índice de margem de lucro líquido:
| Índice de Margem de Lucro Líquido = (Receita Líquida ÷ Vendas) × 100 |
É interessante ter em mente também que a margem de lucro líquido é semelhante à margem de lucro operacional. Exceto pelo lucro após impostos, que demonstra quanto lucro você pode extrair de suas vendas totais.
Análise de equilíbrio
Seu ponto de equilíbrio é o ponto em que as despesas e receitas são iguais.
Você não está ganhando dinheiro em seu ponto de equilíbrio, mas também não está perdendo. Por isso, deve reservar um tempo para medir seu ponto de equilíbrio para determinar quanto “espaço para respirar” você tem caso as coisas piorem.
Como proprietário de uma empresa, você precisa se planejar para o inesperado. Talvez você perca o acesso a matérias-primas por causa de um desastre natural. Ou um de seus fabricantes sofre um incêndio no armazém e não pode mais fornecer as mercadorias de que você precisa.
Seja qual for o caso, conhecer o ponto de equilíbrio permitirá que você saiba quanto pode perder antes de deixar de ser uma empresa lucrativa.
Você pode calcular o ponto de equilíbrio para vários componentes do negócio.
Por exemplo, pode medi-lo como uma figura de vendas.
A fórmula para fazer isso é:
| Vendas no Ponto de Equilíbrio = Despesas Fixas + Despesas Variáveis |
Você também pode medir seu ponto de equilíbrio em relação às unidades vendidas.
Para fazer isso, use a equação:
| Ponto de Equilíbrio para Unidades Vendidas = Despesas Fixas ÷ (Preço de Venda Unitário – Despesas Variáveis Unitárias) |
Em suma, executar esses números permite que você determine o quão lucrativo seu negócio permanecerá no futuro se algo de ruim acontecer.
Retorno sobre ativos e retorno sobre investimentos
As duas últimas medidas de lucratividade que você pode obter de suas demonstrações financeiras são o retorno sobre os ativos (ROA) e o retorno sobre os investimentos (ROI).
O ROA mostra a receita total em comparação com o total de ativos usados. Você pode usar essa figura como uma ferramenta de comparação de período para período dentro de sua empresa e com outras empresas em seu setor.
Quanto maior o ROA, mais eficientemente você opera.
A fórmula para calcular o ROA é:
| Retorno sobre os ativos = (Receita líquida antes dos impostos ÷ Ativos totais) × 100 |
O ROI mostra quanto você está ganhando em comparação com os investimentos que faz. Essa medição de investimentos lucrativos te permite ter a certeza de que está colocando seu dinheiro nos lugares certos.
Você deseja garantir que seu ROI seja pelo menos tão alto quanto o que você ganharia em um investimento sem risco, como um CDB com rendimento acima da taxa básica de juros (Selic).
O ROI é basicamente uma medida de se “tudo isso vale a pena”.
Para calculá-lo a fórmula é:
| Retorno do Investimento = Lucro Líquido Antes dos Impostos ÷ Patrimônio Líquido |
Considere também o lucro por segmento ao avaliar a lucratividade geral da empresa
Muitas empresas estão sujeitas à regra 80/20:
- 80% da receita vem de 20% dos clientes.
Segmente seu negócio por linhas de produtos ou serviços para descobrir quais áreas têm a melhor receita e lucro líquido.
Existem duas formas de calcular o lucro por segmento.
Uma opção é identificar a receita e os custos específicos associados ao segmento. Se você fizer isso, ignorará as despesas gerais, como seguro comercial, aluguel, serviços públicos e salários de executivos.
Alternativamente, você pode usar um plano de alocação de custos para alocar custos indiretos para cada segmento ou linha de serviço.
Por exemplo, se o seu salário incluir uma grande parte das despesas gerais, você alocaria esse salário com base em quanto tempo gasta em cada segmento.
→ Use a tecnologia para avaliar a lucratividade da sua empresa
No vídeo a seguir, veja como usar o ERP da Sidicom para evitar que a lucratividade das suas vendas seja acompanhada de maneira equivocada:
Que tal, nós te ajudamos a ir além do óbvio e considerar as métricas corretas para avaliar a lucratividade da sua empresa? Deixe-nos seu comentário!